En economías inflacionarias, los créditos favorecen a los deudores, ya que de esta manera pueden liquidar sus deudas con dinero más barato, razón por la cual los acreedores no recuperan totalmente el dinero prestado.
A razón de esto surgen una serie de modelos matemáticos conformados por una serie de pagos que no sean iguales, si no que aumenten o disminuyan periódicamente, llamados gradientes o series variables.
Un gradiente básicamente consiste en una serie de pagos periódicos que varían (crecen o disminuyen) de uno a otro en la misma forma y que cumplen con las siguientes condiciones:
Si cada pago crece o disminuye respecto al anterior en una misma cantidad se denomina a la serie gradiente lineal o aritmético. Si cada pago crece o disminuye respecto al anterior en un mismo porcentaje se denomina a la serie gradiente geométrico.
Serie de pagos periódicos tales que cada pago es igual al anterior aumentando o disminuido en una cantidad constante en pesos. Cuando la cantidad es constante es positiva se genera el gradiente aritmético creciente. Cuando la cantidad constante es negativa se genera el gradiente aritmético decreciente
Por ejemplo, si una deuda se está cancelando con cuotas mensuales que crecen cada mes en $5.000, la serie de pagos conforman un gradiente lineal creciente. Si los pagos disminuyen en $5.000 cada mes, su conjunto constituye un gradiente lineal decreciente.
Valor presente de un gradiente lineal creciente. Es un valor ubicado en el presente que resulta de sumar los valores presentes de una serie de pagos que aumentan cada periodo una cantidad constante.
Es un valor ubicado en el presente equivalente a una serie de pagos periódicos que tienen característica de disminuir cada uno con respecto al anterior en una cantidad constante de dinero.
El objetivo es otorgar el menor pago mensual posible al inicio del plazo, amortizando a capital y ajustando el pago mensualmente para garantizar terminar en el tiempo convenido.
Este tipo de créditos va dirigido a los usuarios que requieren mejorar su flujo inicial, pero tienen una excelente expectativa para cubrir los incrementos mensualmente. Aún cuando amortiza a capital desde el primer pago, el riesgo se incrementa en la medida que no se puedan cubrir completamente las mensualidades siguientes.
Como se analizó anteriormente, las dinámicas de gradientes aritméticos suponen que los pagos realizados en determinada transacción financiera, sufren una variación constante, donde cada pago es igual al anterior más una cantidad constante (gradiente). No obstante, el comportamiento de estos pagos en ocasiones decrece cada período y en este caso, cada pago es igual al anterior menos una cantidad constante (gradiente).
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